看上一套要翻新的房？用「购房加装修」(Purchase Plus Improvements) 把装修款一起贷进按揭
一笔贷款、一个利率，把买房和装修合二为一——但装修款是「先垫后给」，几个坑要先懂
「购房加装修」(Purchase Plus Improvements) 是什么？装修款怎么贷进按揭？
「购房加装修」(Purchase Plus Improvements，PPI) 让你在买二手房时，把装修费用一起卷进按揭——一笔贷款、一个利率、一笔月供，同时覆盖买房和翻新。关键机制是：银行按房子「装修后价值」(as-improved value) 来估价放贷，而装修款会先被hold 住（held back），等你完工、提供发票、银行验收后才放给你。According to CMHC / Sagen 等保险方，装修额度通常有上限（常见做法是取 $40,000 与房价 20% 的较小者；CMHC Improvement 计划上限为装修后价值的 10%，Sagen / Canada Guaranty 可到 20%）。
数据来源：CMHC / Sagen / Canada Guaranty（Purchase Plus Improvements 产品规则、as-improved 估价、装修额度上限与放款时限）；按揭利率 vs 个人贷款/信用卡利率对比（2026 年中市场）。
客户看上一套地段好但厨房浴室很旧的房，常问我「买下来哪来的钱装修？」——很多人不知道，有一种按揭产品专门解决这个：购房加装修 (Purchase Plus Improvements)。它能把装修款用按揭利率贷给你，比刷卡、个人贷款划算得多。但它有个关键机制——钱是「先垫后给」，不懂这点容易卡现金流。这篇讲清机制、上限和坑。
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机制：按「装修后价值」放贷，装修款合进按揭
⚠️装修款不是成交就到手——你得先垫钱。银行把装修款 hold 到完工验收后才放。动用 PPI 前，先确认你有过桥现金，或承包商接受完工后收款，否则装修做不动、款也下不来。
最大的坑：装修款「先垫后给」
上限：装修额度有封顶
ℹ️报价要在 offer 阶段就准备好。银行按「装修后价值」放贷，需要你提供具体的装修报价/方案来支撑这个估值。所以最好在下 offer、做贷款时就拿到承包商的书面报价，流程才走得顺。
放款方式与时限：一次性 vs 分次
为什么划算：按揭利率 vs 装修的其他借法
常见问题 FAQ
购房加装修的钱，成交时能直接拿到吗？
不能。装修款会被hold 住，你要先自己垫钱完成装修、提供发票，银行验收确认完工后才放款给你。动用前确认有过桥现金。
装修最多能贷多少？
有上限，按保险方不同：常见取 $40,000 与房价 20% 的较小者；CMHC Improvement 为装修后价值的 10%，Sagen / Canada Guaranty 可到 20%。适合中等规模翻新，先问清你贷方的计划。
为什么用 PPI 比刷卡或个人贷款好？
因为装修款按按揭利率（约 4–5%）计息，远低于个人贷款（8–10%）、信用卡（约 20%）、HELOC（约 6–7%）。几万块还几年，利差很可观。
装修有时间限制吗？
有。According to Canada Guaranty / CMHC，$40,000 以下项目通常要在 90 天（Canada Guaranty）或 120 天（CMHC）内完工，并留好发票。和承包商把工期和收款节奏对齐。
Arthur Zhao
Real Estate Broker · FRI · ABR · SRS · PSA · MCNE · E-PRO · GUILD Elite
VP & Branch Manager, Bay Street Group Inc.
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