压力测试：合同利率+2%或5.25%，取较高者

无论你拿到什么合同利率，贷款机构都必须按「合同利率+2%」或「5.25%」（两者取高）来测试你的还款能力。例如你的贷款合同利率是4.5%，银行要按6.5%来审核你的收入。

这个规则的目的是确保利率上升时你仍然有能力还款。对买家的实际影响是：贷款额度会比你以为的少。很多人拿到4.5%的利率报价，以为能贷$90万，实际上按压力测试算可能只能贷$75-80万。贷款预批之前一定要弄清楚这个数字。

加拿大央行利率走势：从5%降至2.75%

加拿大央行（Bank of Canada）政策利率在2023年升至5%高峰，随后经过7次连续降息，到2026年初降至约2.75%。这对浮动利率贷款者是利好——月供已经比高峰期明显下降。

但这不意味着利率只会继续降。市场预期和实际经济走势会影响央行的下一步行动。在选择浮动还是固定利率时，需要认真评估自己的月供承受弹性。

FHSA：首次买房者最高效的储蓄工具

First Home Savings Account（FHSA）是加拿大政府为首次买房者设计的专属储蓄账户：每年最高存入$8,000，终身累计上限$40,000。存入金额可以抵扣当年应税收入（类似RRSP），取出用于购买首套自住房时完全免税（类似TFSA）。

这是目前加拿大效率最高的首次置业储蓄工具，同时享有RRSP的存入抵税优势和TFSA的取出免税优势。如果你还没有开设FHSA账户，越早开越好——即使今年不打算买房，开了账户的存款也可以滚存到明年使用。

HBP提款上限升至$60,000（2024年更新）

Home Buyers’ Plan（HBP）允许首次买房者从RRSP中免税提款用于购房首付。2024年联邦预算将提款上限从$35,000提高到$60,000。夫妻两人可各提$60,000，合计最高$120,000。

注意：HBP提款后需在15年内分期还回RRSP（每年还1/15），否则当年未还金额计入收入纳税。HBP与FHSA可以同时使用，两者不互相排斥。

首付比例与按揭保险（CMHC）规则

在加拿大，购房首付少于20%时，必须购买按揭保险（CMHC保险），保费按贷款金额比例收取（4%-2.8%不等），可以加入贷款本金分期偿还。

2024年联邦预算对最高受保贷款额度进行了调整：购买价格在$100万-$150万之间的物业，现在也可以申请带保险的贷款，首付比例按阶梯计算。这对GTA的买家影响较大，因为很多物业落在这个价格区间。具体规则建议与贷款经纪确认最新细节。

固定利率 vs 浮动利率：2026年怎么选？

浮动利率：与央行政策利率挂钩，2026年初相对较低。如果央行继续维持或小幅降息，浮动利率持有者受益；若经济反弹导致加息，月供会上升。

固定利率：锁定一定期限（通常1-5年）内的利率，月供稳定，适合预算敏感型买家。缺点是如果市场利率继续下降，你无法自动受益，提前还款可能有罚款。

2026年的选择比2022年简单一些，因为利率已经明显从高点回落。但最终选择仍取决于你的收入稳定性、月供弹性和心理承受度。没有放之四海而皆准的答案。

贷款预批 vs 贷款预资质：两者有本质区别

预资质（Pre-qualification）是银行根据你自己提供的信息给出的粗略估计，没有经过核实，不具有约束力，参考价值有限。

贷款预批（Pre-approval）是银行在核实你的收入、工作状态、信用记录和资产后出具的正式批准函，通常锁定一个利率90-120天。在GTA正式出offer之前，必须拿到真实的贷款预批，而不只是预资质。卖方和经纪都会看这个文件的真实程度。

土地转让税（LTT）：安省+多伦多双重征收

在安省购房需缴纳省级土地转让税（Ontario Land Transfer Tax）。在多伦多市范围内购房，还需额外缴纳市级土地转让税（Toronto Land Transfer Tax），两者叠加。

首次买房者可享受最高$4,000（省级）和$4,475（多伦多市级）的退税。购买$100万的物业，两项LTT合计约$32,200（多伦多市内），减去退税约$23,725。这是一笔买房前必须计算在内的关闭成本。

律师费与关闭成本：预留1%-1.5%的缓冲

除了首付和土地转让税，买房还有一系列关闭成本需要提前准备：律师费（约$1,500-$3,000）、产权保险（约$300-$500）、验房费用（约$400-$600）、按揭保险（如首付低于20%）、以及搬家和初期装修费用。

通常建议在首付之外，额外预留购买价格的1%-1.5%作为关闭成本缓冲。以$90万的物业为例，额外预留约$9,000-$13,500。这笔钱很多人没有提前计划，到了交割日才发现资金紧张。

2026年加拿大压力测试是多少？

需按「合同利率+2%」或「5.25%」（两者取高）来审核还款能力。例如合同利率4.5%，需按6.5%资质审核。这意味着实际可贷额度比合同利率对应的数字低。

FHSA是什么？首次买房者能用多少？

FHSA（首次置业储蓄账户）每年最高存入$8,000，终身上限$40,000。存入可抵税，取出用于买首套自住房免税。是目前效率最高的首次置业储蓄工具，越早开设越有利。

HBP（首次置业计划）2024年后有什么变化？

2024年提款上限从$35,000提高到$60,000，夫妻合计最高$120,000。HBP与FHSA可同时使用。提款后需在15年内分期还回RRSP，否则未还金额计入当年收入纳税。

2026年是浮动利率好还是固定利率好？

取决于你的风险承受能力。浮动利率当前较低，但若经济复苏导致加息月供会上升。固定利率提供稳定性，适合预算敏感型买家。建议与贷款经纪详细讨论个人情况后再做决定。